财经新闻经常会讲到税收、土地出让金、社保基金、政府预算等各种和财政相关的信息，这些信息和我们普通人的生活息息相关。然而，由于财政本身的专业性，对多数人而言，这类新闻就是一串知其然不知其所以然的数字。为了帮助大家更好地理解财经新闻，特发布此系列文章。您在看完本系列文章后，就能对财政有一个概貌式的了解。
按《预算法》第五条，我国财政分为四大方面——一般公共收入、政府性基金收入、国有资本经营收入、社会保险基金收入（《预算法》第五条“预算包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险基金预算”），这就是我们常说的“财政的四本账”，搞清了这四个方面，对财政就有了一个初步了解。
在分别介绍这四个方面前，我们先通览一下。下表是2012-2021年我国财政四本账的收入情况（中央+地方），其中，公共财政收入对应一般公共收入。由下表可见，我国财政四本账中，公共财政收入占大头，政府性基金收入与社保基金收入大致相当，国有资本经营收入非常少，几乎可以忽略不计。
因此，我们要了解我国的财政情况，需要着重了解前面三本账。
一般公共收入是财政收入的大头，大致占财政收入一半左右。一般公共收入又分成税收收入和非税收入。其中，税收收入是一般公共收入的主体。因为税收收入是基于创造价值的经济活动的收入，因此税收收入占比越大，说明公共财政越健康。下表是2012-2021年间，我国公共财政收入中税收收入和非税收入的基本情况，从表可见，非税收入大致在14%-19%之间。
由此可见，税收收入占公共财政收入超过8成。前面讲过，公共财政收入占整体财政四本账的一半左右，因此税收收入大致占整个财政收入的4成左右。接下来，我们看一下税收收入和非税收入的各自结构。
（一）税收收入
1、央地占比
1994年分税制以来，中央和地方重新划分了财政边界。对地方而言，其税种分为两类，第一类是地方税，收入归地方，比如契税、城镇土地使用税、房产税，等等；第二类是央地共享税，收入由中央和地方按比例分享，比如国内增值税、企业所得税、个人所得税，等等。
下表是2012-2021年央地税收基本情况。从数据来看，除2015年外，历年的中央税收都略高于地方税收。
2、税种情况
从税种来看，国内增值税和企业所得税（这二者都是和企业经营相关的）是最大的两个税种，这二者加上国内消费税、进口货物税和个人所得税，构成了税收收入的主要部分，2017-2021年占比始终保持在85%以上。这些税种和经济相关性极大，一旦经济出现下滑，税收收入就可能下滑。
（二）非税收入
非税收入包括专项收入、国有资源（资产）有偿使用收入、行政事业性收费收入、罚没收入、国有资本经营收入、其他收入。
注意，这里的“国有资本经营收入”是一般公共预算项下非税收入中的子项，和四本账中的“国有资本经营收入”不一样。比如，某事业单位有一套闲置的房子，它将其出租，大概属于这里的“国有资本经营收入”；而烟草公司上缴的利润收入，则属于四本账中的“国有资本经营收入”。
非税收入中地方占绝大部分，其中，尤以国有资源（资产）有偿使用和专项收入占比最大，二者合计占比大致占地方非税收入的六成。
（三）收支对比
下表是2012-2022年间，公共财政收入和支出的对比情况。可见，从2012年以来，赤字缺口不断扩大。“这些赤字缺口部分依靠结转结余和调入资金解决，另一部分靠发行国债和地方一般债予以弥补。”
以上便是一般公共收入的主要部分，接下来我们介绍四本账中的第二大部分——政府性基金收入。
和一般公共财政收入中的非税收入类似，政府性基金收入中，也是地方政府的基金收入占绝大部分，中央政府的基金收入占比很小。下图是2021年的情况，中央政府基金收入仅占整个政府性基金收入的4.14%。
因此，要理清楚政府性基金收入的情况，主要是理清楚地方政府性基金收入的情况。按国盛证券《读懂财政系列报告》所述，当前政府性基金包括20余个子项目。在这20多个子项中，土地出让金占政府性基金的最大头。下图显示，2021年地方政府土地出让金占政府性基金收入的89.61%，构成了政府性基金收入的主体部分。
由于土地出让金构成政府性基金收入的主体部分，因此随着房地产下滑，地方政府性基金收入大幅下降，导致全国政府性基金收入大幅下滑。
下图是卖地收入同比情况，近两年来暴跌。2023年1-11月合计值为4.2万亿，已经滑落至2017年水平（4.1万亿）。
土地出让金大幅下滑，导致地方财政负担加重，而城投公司很多还靠着土地财政补贴。一旦地方财政下降，城投的风险就会凸显出来。
四、社保基金情况
社保基金收入主要由养老保险、医疗保险、工伤保险和失业保险四大部分构成，其中养老保险分为企业职工部分、城乡居民部分、机关事业单位员工部分，医疗保险分为职工医保和城乡居民医保。
上述的每一项，又都可能拆分为保费收入、财政补贴、利息收入、委托投资收益和其他项构成。
下表显示，2021年社保基金收入合计96,877亿元，其中保费收入仅69,101亿元，而财政补贴高达22,606亿元。这不禁让我们担忧，如果没有财政补贴，社保基金会是什么情况。
首先，我们看一下社保资金的支出情况。我们以2021年为例。该年社保资金支出决算数为86,693亿元，而该年社保收入为96,877，从数据看社保资金该年盈余10,184亿元。然而，社保资金之所以盈余，是因为在该年获得了22,606亿元的财政补贴。如果刨去财政补助不算，社保资金在该年实际亏损12,422亿元。
其他年份事实上也有类似情况，为了说明这个问题，我们做一个历年的数据测算。
下表中，我们用社保总收入减去财政补贴的数，来衡量社保真实收入，即社保真实收入=社保总收入-财政补贴。
同时，我们用社保总支出减去社保真实收入，来衡量社保真实缺口（刨去补贴后的缺口），即社保真实缺口=社保总支出-社保真实收入。
然后，我们用社保真实缺口与社保真实收入的比值，来衡量社保缺口率。
通过测算发现，除去财政补贴后，2016-2021年间，6年中有4年的缺口占比在10%以上，且2019年以来，缺口金额每年都超过万亿。目前社保基金滚存结余大致在10万亿左右，如果没有补贴，预计数年后就将耗尽。因此，延迟退休，或者通过其他方式保持财政补贴的可持续性，有可能是将来的某种趋势。
五、结论
略。
www.haizi.name
